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大宗交易-什么是大宗交易

发布时间:2021-11-20 07:57:52 0人气浏览
主力能通过大宗交易出货为啥还要选择二级市场出货?因为一般大宗交易是有锁定期的,就是说卖出后买家在规定时间内不能卖出,而二级市场出货呢是没有锁定期,买家买入后能马

主力能通过大宗交易出货为啥还要选择二级市场出货?

主力能通过大宗交易出货为啥还要选择二级市场出货?

因为一般大宗交易是有锁定期的,就是说卖出后买家在规定时间内不能卖出,而二级市场出货呢是没有锁定期,买家买入后能马上隔天卖出。

股市中大宗交易是什么概念?

股市中大宗交易是什么概念?

简言之,就是指公司或机构和主力之间的大宗股票交易。举例来说,某上市公司想卖出500万股股票,那么就在大宗交易平台上挂单卖出,某机构(基金、券商、其他公司、法人、股票大户等)愿意以该公司的出售价格接受该股票,就可申请买进成交,这种交易就属于大宗交易。

大宗交易的价格一般比股票市场的出售价格低5%-10%。

如何办理大宗交易,有哪些注意事项吗?

如何办理大宗交易,有哪些注意事项吗?

  大宗交易(block trading),又称为大宗买卖,是指达到规定的最低限额的证券单笔买卖申报,买卖双方经过协议达成一致并经交易所确定成交的证券交易。具体来说,各个交易所在它的交易制度中或者在它的大宗交易制度中都对大宗交易有明确的界定,而且各不相同。  上海证券交易所在2013年10月18日,在修订《上海证券交易所交易规则》时对大宗交易规则进行了重新规定,深圳证券交易所在2013年修订的《深圳证券交易所交易规则》中修改了大宗交易的相关规定。  按照规定,证券交易所可以根据市场情况调整大宗交易的最低限额。另外,上海、深圳交易所的规定有所不同。  其中上交所规定:  1、A股单笔买卖申报数量在50万股(含)以上,或交易金额在300万元(含)人民币以上;B股( 上海)单笔买卖申报数量在50万股(含)以上,或交易金额在30万美元(含)以上;B股(深圳)单笔交易数量不低于5万股,或者交易金额不低于300万元港币;  2、基金大宗交易的单笔买卖申报数量在300万份(含)以上,或交易金额在300万元(含)人民币以上;  3、国债及债券回购大宗交易的单笔买卖申报数量在10000手(含)以上,或交易金额在1000万元(含)人民币以上。  4、其他债券单笔买卖申报数量在1000手(含)以上,或交易金额在100万元(含)人民币以上。(企业债、公司债的现券和回购大宗交易单笔最低限额在原来基础上降低至:交易数量在1000手(含)以上,或交易金额在100万元(含)人民币以上。参考《关于开展大宗债券双边报价业务及调整大宗交易有关事项的通知》)  5、其他债券单笔买卖申报数量应当不低于1000手,或者交易金额不低于100万元人民币。  上海证券交易所接受大宗交易的时间为每个交易日9:30-11:30、13:00-15:30。但如果在交易日15:00前处于停牌状态的证券,则不受理其大宗交易的申报。每个交易日的15:00-15:30,交易所对大宗交易买卖双方的成交申报进行确认。大宗交易的成交价格,由买方和卖方在当日最高和最低成交价格之间确定。该证券当日无成交的,以前收盘价为成交价。买卖双方达成一致后,并由证券交易所确认后方可成交。2013年10月18日起增加16:00至17:00的大宗交易时段,在该时段内可接受大宗交易的成交申报,所达成交易于次一交易日进入清算交收程序

如何分析股票大宗交易的影响

如何分析股票大宗交易的影响

大宗交易平台如果成交比较多,价格也较低。说明了抛出的大资金或者大股东不看好公司经营或手头缺少资金;但是另外一方面,有人接盘说明了有资金打算低价接手,应是为了在二级市场通过差价盈利,后期上涨要注意出走;如果大宗交易平台成交价与二级市场价格差不多,可能是战略投资者或者主力资金接盘,防止影响到二级市场价格。

什么是大宗交易

什么是大宗交易

大宗交易(block trading),又称为大宗买卖,是指达到规定的最低限额的证券单笔买卖申报,买卖双方经过协议达成一致并经交易所确定成交的证券交易。具体来说,各个交易所在它的交易制度中或者在它的大宗交易制度中都对大宗交易有明确的界定,而且各不相同。上海证券交易所在2013年10月18日,在修订《上海证券交易所交易规则》时对大宗交易规则进行了重新规定,深圳证券交易所在2013年修订的《深圳证券交易所交易规则》中修改了大宗交易的相关规定。按照规定,证券交易所可以根据市场情况调整大宗交易的最低限额。另外,上海、深圳交易所的规定有所不同。其中上交所规定(2015年最新修订版):1、A股单笔买卖申报数量在30万股(含)以上,或交易金额在200万元(含)人民币以上;B股( 上海)单笔买卖申报数量在30万股(含)以上,或交易金额在20万美元(含)以上;2、基金大宗交易的单笔买卖申报数量在200万份(含)以上,或交易金额在200万元(含)人民币以上;3、国债及债券回购大宗交易的单笔买卖申报数量在10000手(含)以上,或交易金额在1000万元(含)人民币以上。4、其他债券单笔买卖申报数量在1000手(含)以上,或交易金额在100万元(含)人民币以上。(企业债、公司债的现券和回购大宗交易单笔最低限额在原来基础上降低至:交易数量在1000手(含)以上,或交易金额在100万元(含)人民币以上。参考《关于开展大宗债券双边报价业务及调整大宗交易有关事项的通知》)5、其他债券单笔买卖申报数量应当不低于1000手,或者交易金额不低于100万元人民币。上海证券交易所每个交易日接受大宗交易申报的时间分别为:(一)9:30至11:30、13:00至15:30接受意向申报;(二)9:30至11:30、13:00至15:30、16:00至17:00接受成交申报;(三)15:00至15:30接受固定价格申报。交易日的15:00仍处于停牌状态的证券,本所当日不再接受其大宗交易的申报。每个交易日9:30至15:30时段确认的成交,于当日进行清算交收。每个交易日16:00至17:00时段确认的成交,于次一交易日进行清算交收。参考《上海证券交易所交易规则》(2015年修订)深交所规定:1、A 股单笔交易数量不低于30 万股,或者交易金额不低于200 万元人民币;2、B 股单笔交易数量不低于 3万股,或者交易金额不低于20 万元港币;3、基金单笔交易数量不低于 200 万份,或者交易金额不低于 200 万元人民币;4、债券单笔交易数量不低于 5 千张,或者交易金额不低于50 万元人民币;深交所大宗交易采用协议大宗交易和盘后定价大宗交易方式。协议大宗交易,是指大宗交易双方互为指定交易对手方,协商确定交易价格及数量的交易方式。盘后定价大宗交易,是指证券交易收盘后按照时间优先的原则,以证券当日收盘价或证券当日成交量加权平均价格对大宗交易买卖申报逐笔连续撮合的交易方式。采用协议大宗交易方式的,接受申报的时间为每个交易日 9:15 至 11:30、13:00 至 15:30。采用盘后定价大宗交易方式的,接受申报的时间为每个交易日 15:05 至 15:30。当天全天停牌的证券,深交所不接受其大宗交易申报。有价格涨跌幅限制证券的协议大宗交易的成交价格,在该证券当日涨跌幅限制价格范围内确定。无价格涨跌幅限制证券的协议大宗交易的成交价格,在前收盘价的上下 30%之间确定。注意事项编辑大宗交易在交易所正常交易日限定时间进行,有涨幅限制证券的大宗交易须在当日涨跌幅价格限制范围内,无涨跌幅限制证券的大宗交易须在前收盘价的上下30%或者当日竞价时间内成交的最高和最低成交价格之间,由买卖双方采用议价协商方式确定成交价,并经证券交易所确认后成交。大宗交易的成交价不作为该证券当日的收盘价。大宗交易的成交量在收盘后计入该证券的成交总量。并且每笔大宗交易的成交量、成交价及买卖双方于收盘后单独公布最后还须了解的是大宗交易是不纳入指数计算的,因此对于当天的指数无影响。信息披露编辑交易所在每个交易日结束后通过本交易所网站公布以下交易信息:(一)股票和基金的成交申报大宗交易,内容包括:证券代码、证券简称、成交量、成交价格以及买卖双方所在会员证券营业部的名称;(二)债券和债券回购的成交申报大宗交易,内容包括:证券名称、成交价和成交量;(三)单只证券的固定价格申报的成交量、成交金额,及该证券当日买入、卖出金额最大五家会员证券营业部的名称和各自的买入、卖出金额。另外,大宗交易涉及法定信息披露要求的,买卖双方应依照有关法律法规履行信息披露义务。

股票的大宗交易怎么看?

股票的大宗交易怎么看?

首先,让我们了解大宗交易是什么?

大宗交易:又称为大宗买卖,是指达到规定的最低限额的证券单笔买卖申报,买卖双方经过协议达成一致并经交易所确定成交的证券交易。

大宗交易针对的是一笔数额较大的证券买卖。

我国现行有关交易制度规则,如果证券单笔买卖申报达到一定数额的,证券交易所可以采用大宗交易方式进行交易。

对于A股股票大宗交易规则来说,A股交易数量在50万股(含)以上,或交易金额在300万元(含)人民币以上。

然后看看大宗交易的相关规定。

1.大宗交易在交易所正常交易日限定时间进行,有涨幅限制证券的大宗交易须在当日涨跌幅价格限制范围内

2.大宗交易成交价不作为该证券当日的收盘价。大宗交易的成交量在收盘后计入该证券的成交总量。

3.交易所在每个交易日结束后通过本交易所网站公布以下交易信息:股票和基金的成交申报大宗交易,内容包括:证券代码、证券简称、成交量、成交价格以及买卖双方所在会员证券营业部的名称。

总结一下:

通常大宗交易不会直接冲击股价,譬如某个大股东要直接减持,如果份额很大,那么大量卖出势必对市场形成抛压,打击投资者信心,导致股价下跌。

大宗交易如果溢价,那么代表大资金的看好,通常会推升后市股价,如果折价太多,譬如5%以上,则后市股价不好,会跟随下跌,或震荡加大,如果是平价、或者小幅折价,则对二级市场形成利好,甚至推涨股价。

希望对你有帮助!

手中股票出现大宗交易好还是不好?

手中股票出现大宗交易好还是不好?

在过去,股票出现大宗交易,一般会理解为利空多一些。

现在大宗交易影响已经不大,无所谓好坏,不同股位置不同结论也不一样。

什么是大宗交易?

顾名思义,就是一大笔的成交买卖。

如果将集中竞价交易理解成零售,那么可以将大宗交易理解成批发。

我们来看看大宗交易要求:

上交所:A股单笔买卖申报在200万元(或30万股)以上;B股单笔买卖申报在20万美元(或3万股)以上。

深交所:A股单笔买卖申报在200万元(或30万股)以上;B股单笔买卖申报在20万港元(或3万股)以上

其实这个数额在过去是较大的,200万放现在已经不算多,所以现在连续竞价出现200万以上的大单多得是,故大宗交易现在的影响已经不明显。

就像阿里巴巴搞批发,淘宝做零售,但是淘宝上做零售的商家也有时候卖出大单,甚至还超过阿里巴巴的成交。

大宗交易对股票的影响。

行情差的时候,大宗交易往往会出现折价打包甩卖。

而个股出现甩卖,这时候有些聪明的资金来抄底,往往成功率较高。

对于盘子不大的股,这相当于利好。

看看最近大宗交易个股的表现,明显强于大盘。如图:

小盘股出现折价的大宗交易,股价还连续上涨,有可能是主力庄家进来了,一般大宗交易卖方都以大小非较多,或者是急需资金的机构。

当你手中个股出现大宗交易,不必惊慌,主要还是看二级市场上的表现。

过去有些大小非通过大宗交易做“过桥减持”,来逃避监管,就是如果大小非想减持了,于是到大宗市场找买家,通过这个买家在二级市场卖出去,以达到减持的目的。如今这个“漏动”被监管补上了,因此大小非想通过大宗交易减持,也是受限的,具体是:

股东要想进行大宗交易减持,得满足一个量的规定,3个月内合计不得超过3%、半年不得超过6%、一年不得超过12%。最重要的是,大宗交易的受让方在受让后6个月内不得转让。

接盘减持的资金6个月内不得卖,这就直接导致过桥减持无法得到实施,没有人会去接盘了。

所以现在通过大宗交易减持的资本变少了很多,很多想减持的,都是利用二级市场股价炒高手,直接竞价减持了。

因此现在很多大宗交易,在某种程度上偏利好,尤其是机构在低位折价接盘的,相对中长线是利好,短线的影响不明显。

大宗交易通俗意思?

大宗交易通俗意思?

 大宗交易(block trading),又称为大宗买卖,是指达到规定的最低限额的证券单笔买卖申报,买卖双方经过协议达成一致并经交易所确定成交的证券交易。你所说的“打折”就是股价的涨跌幅度。你说的“9折”应该是有涨跌幅限制的证券以当日10%的跌幅价格成交的大宗交易。大宗交易在交易所正常交易日限定时间进行,有涨跌幅限制证券的大宗交易须在当日涨跌幅价格限制范围内,无涨跌幅限制证券的大宗交易须在前收盘价的上下30%或者当日竞价时间内成交的最高和最低成交价格之间,由买卖双方采用议价协商方式确定成交价,并经证券交易所确认后成交。 大宗交易的成交价不作为该证券当日的收盘价。大宗交易的成交量在收盘后计入该证券的成交总量。但大宗交易是不纳入指数计算的,因此对于当天的指数无影响。

大宗交易后上涨是规律,这不是明确买入信号吗?但散户为何不敢买?

大宗交易后上涨是规律,这不是明确买入信号吗?但散户为何不敢买?

上市公司经常会出现大宗交易的情况,特别是一些大盘蓝筹白马类个股出现大宗交易的频率更高,相对小市值的公司发生大宗交易的情况较少,主要原因是很多上市公司的大股东的会选择大宗交易的方式来减持股票,由于大市值上市公司股东持有的持有的筹码的较多,要出现减持的情况的时候,减持比例虽然不大,但减持的股数相对较多,如果直接在二级市场上减持会对股票的走势造成很大的影响。

由于大宗交易不在交易时段完成,一般都是在收盘后半个小时完成,所以当大股东要减持股票的时候需要找到对应愿意接盘的机构投资者,两者达成协议后,交易所会选择划转股份,股份划转到买入机构账户中,减持股东获得资金。但这也无法证明后期股价一定会出现上涨,甚至很多公司进行大宗交易后,股价会出现明显的下跌,下面我们就来重点讲解下大宗交易的细节上问题,能够看出很多大宗交易并不对股价上涨和下跌造成实质性影响,但很多投资者感觉大宗交易后,后期股价会出现上涨,其实也存在一定的道理,我们下面也会重点讲解。

大宗交易的细节

当上市公司的大股东想减持本公司的股份,如果在二级交易市场选择直接的减持的话,会造成股价明显的下跌,并且市场上肯定投资者看到大股东减持股份,都会选择卖出股票,而且大股东通过二级市场减持股票,上市公司需要提前披露,很多股票大股东还没正式减持的时候,股价就开始出现下跌了,这会造成减持的时候,股价相对较低。

为了防止这类情况发生,很多上市公司大股东会选择走大宗交易来减持,但大宗交易需要找愿意接盘买入的投资者,这类投资者一般都是机构投资者,没有散户投资者会选择在大宗交易买入股票的,并且很多散户也没这个资金实力接盘,市场机构投资者较多,但需要找到看好本公司的机构投资者,为了促成交易,大股东会选择折价卖出股份,一般会低于市场的当前价格,具体参考下图案例:

为什么折价卖出也比较容易理解,相当于打包一次性卖给其他其他机构投资者,肯定要需要一定折扣,如果不给已一定的折价的话,很多看好机构投资者可以在二级市场的买入,虽然无法的一次性买入相对应的股数,但是逐步买入肯定能够买到很多筹码的,大股东折价在8%-9%较为常见,折价比率在在5%以内的相对较少。

通过走大宗交易对于买方和卖方都比较有利,卖方不必担心在二级市场上卖出股票对股价造成很大的影响,并且在减持过程中逐步卖出筹码,股价会继续的下行,对于一些走势较好强势股还行,但对于一些走势较弱的个股而言,很容易造成股票出现大幅度下跌的情况,很多趋势较差的个股本身成交较为低迷,很少有投资者愿意接盘,会造成减持较为困难,并且也会造成后期减持的股价更低,这对于大股东肯定是不利的,很多大股东也不愿意看到。

买方也无需担心在二级交易市场买入股票后,造成股价的上涨,上涨所花费的成本越来越高,如果直接走大宗交易的话还能够比当前价格更低的价格介入,对于买方明显也有利,所以一些业绩较好的蓝筹白马股,存在大宗交易的概率较大,而对于一些业绩较差的个股或者小盘股基本上不存在的大宗交易,即使大股东不看好本公司后期的发展,希望卖出股票,但很难造成接盘的机构投资者。

小结:上面我们具体分析了大宗交易上的一些细节上的问题,国家也专门成交一个的交易市场让大交易的投资者可以在大宗交易上完成,大部分是大股东减持的一种渠道,大股东减持其他机构投资者介入或者其他大股东介入的情况,但也存在机构卖出其他机构买入的情况,并不一定卖方就是公司的大股东,很多机构投资者也会选择大宗交易,在了解的大宗交易细节后,我们很难看出这是一个利好的消息,就是一个大型股数的交易市场,并且还存在大股东减持的情况,看到大股东减持,在消息上偏利空的,特别是大幅折价卖出股票,代表很多机构或者大股东并不看好公司后期的发展,会造成股价的下跌,为什么很多投资者会觉得大宗交易后,股价会出现上涨的情况,关于这点我们下面重点讲解。

很多投资者认为大宗交易后,股价会出现上涨的原因

其实我们仔细观察一些有大宗交易的情况的上市公司,后期确实存在部分个股会出现明显的上涨的情况,比如在19年的中兴通讯的大宗交易,大宗交易后,股票走出了翻倍的走势,主要存在以下几点原因:

第一,很多庄家机构想通过坐庄来完成对股票的控盘,而在二级市场完成建仓所花费的时间较久,如果选择走大宗交易后,能够快速获取大量的筹码,当获得这部分筹码后,庄家机构后期肯定要拉升股价开始出货的,不然为什么花费的那么多资金在大宗交易市场买入大量筹码,其目的主要是为了赚钱,即使庄家机构买入公司的大量筹码并不是为了控盘,很多机构获取到筹码后,也希望后期股价出现上涨后获利出局,所以很多机构的通过大宗交易后获得筹码后,接下来一段时间的会运作该股,让股价上涨后开始大量卖出筹码来完成获利。

这种情况在17年之前的市场较为常见,那时候我国对于操纵股价这一方面监管相对较松,很多庄家机构通过大宗交易获得筹码后操操纵股价,不管上市公司的业绩好与坏和质地的好与坏,只要能够获得大量筹码就行,后期运作该股,出现大幅度上涨后开始大量出货,让很多投资者出现被套的情况 ,随着管理层对于这块越来越严后,目前市场上很少有庄家机构通过这途径来获利了。

第二,上面我们讲到很多走大宗交易公司的都是一些市值较大的公司,而且很多公司的基本面较高,公司质地也不错,这些个股中期长期上并不一定会出现下跌情况,很多个股会出现继续上涨的情况,比如最近走大宗交易的几家公司,具体参考下图:

上面几家公司都是其各自行业的龙头,就中海达市值较小,其他个股市值都在百亿以上,很多个股的业绩相对较好,存在部分机构或者大股东卖出筹码的情况也比较常见,股票市场本身就是一个博弈的市场,肯定会存在有人看好,有人不看好的情况,但行业龙头公司,中长期出现上涨的概率较大。

总结:我们讲解到大宗交易的时候,认为这是一个偏中性的消息,如果大股东减持比例较大或者折价比率较大还有点偏利空,很多投资者认为大宗交易后,股价会存在上涨的情况,主要是我们上面讲解到的两种情况,部分庄家机构通过大宗交易后获得大量筹码来完成控盘后运作该股让其出现上涨后再获利出局,是资本运作的一个过程中,再次很多走大宗交易的公司本身公司质地较好,后期继续上涨的概率较大,而且的通过大宗交易获得的筹码,有六个月的锁定期,很多机构本身就看好其中长期的走势,短期的波动对其不造成影响,所以我们在分析大宗交易的时候不能认为这是一个上涨的规律,后期的不确定仍旧较大,我们还是重点分析股票的走势和基本面的情况。

感觉写的好的点个赞呀,欢迎大家关注点评。

大宗交易是什么,为何进行大宗交易而不直接在二级市场上购买股票?

大宗交易是什么,为何进行大宗交易而不直接在二级市场上购买股票?

1、首先要了解什么是大宗交易

大宗交易是指达到规定的最低限额的证券单笔买卖申报,买卖双方经过协议达成一致并经交易所确定成交的证券交易。具体来说,各个交易所在它的交易制度中或者在它的大宗交易制度中都对大宗交易有明确的界定,而且各不相同。

2、为什么不在二级市场上直接购买

因为直接在二级市场上买卖会有冲击成本。大宗交易讲究的是快速成交,如果这只股票流动性很差,就不知道何年何月才能买够他所需要的数量。或者说你本身持有大量的股份,突然想售出500万股,这种大规模的操作,对股价的影响也非常大,对于小盘股甚至可能砸停,更不利于出售。还不如直接定好买家进行大宗交易,简单快捷。

3、为什么会出现溢价或者折价?

如果个股的股价已经下跌到很低的水平,但资金主力仍握有大量筹码,而且它们的融资途径出现了很多新的问题,急需变现,通过二级市场抛售,不仅会继续打压股指而且会形成恶性循环,成本太大。所以通过大宗交易可以快速变现并且相当快速高效,但是这种情况一般会折价或市价出售。

而另一方面,场外有很多新生成的资金力量目前也有建仓的要求,但是传统的建仓手段,在目前的市场状况下要完成建仓过程周期过长,而且也容易引起股价的异常波动,不太好控制。所以可以大宗交易溢价成交。

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